بدون أرباح التداول استراتيجيات

كيفية االستخدام إستراتيجية توزيع األرباح تعتمد إستراتيجية توزيع أرباح األسهم على تقنية استثمار تركز على االستحواذ بسرعة على األرباح الموزعة من قبل الشركة دون أن تنوي االحتفاظ باالستثمار على مدى فترة طويلة من الزمن. يوضح الجدول الزمني لتوزيع الأرباح أدناه التواريخ الأربعة التي يجب على المستثمرين فهمها ورصدها من أجل التنفيذ الفعال لاستراتيجية توزيع الأرباح. (يمكن أن يكون فهم تواريخ عملية توزيع الأرباح صعبا، حيث يمكننا أن نحلل من الارتباك. للمزيد من المعلومات، اقرأ تشريح الإعلانات، وتوزيعات الأرباح السابقة، وتاريخ التسجيل). الشكل 1: جدول زمني للأرباح تاريخ الإعلان مجلس الإدارة يعلن عن توزيع الأرباح تاريخ بدء التداول (أو تاريخ الاستبعاد السابق) يبدأ التداول في التداول بدون توزيعات الأرباح تاريخ التسجيل المساهمين الحاليين كما في السجل سيحصل على توزيعات أرباح تاريخ الدفع أرباح الشركة توزيعات الأرباح توزيعات الأرباح نظرة عامة على النقيض من غيرها من استراتيجيات توزيع الأرباح الأكثر شيوعا التي تركز على الاحتفاظ مستقرة توزيعات الأرباح لتوزيع دخل ثابت، يتم تنفيذ توزيعات الأرباح عادة مع أفق زمني قصير حيث يمكن الاحتفاظ بالمخزون الأساسي في بعض الأحيان لمدة يوم واحد فقط. تتضمن الإستراتیجیة الأساسیة لتحویل الأرباح شراء أسھم من الأسھم قبل التاریخ السابق متبوعة بیع لاحق للسھم. قبل التاريخ السابق، يعكس سعر السهم دفعات الأرباح المتوقعة. ونظرا لأن المستثمرين الذين يشترون الأسهم في التاريخ السابق لم يعدوا يحصلون على الأرباح، فإن سعر السهم يجب أن ينخفض ​​نظريا بمقدار مبلغ الأرباح. في الممارسة العملية هذا لا يحدث دائما. اعتمادا على حركة السعر، يتم بيع الأسهم بعد ذلك مباشرة في التاريخ السابق أو عندما يعود السعر إلى قيمته الأصلية. واحدة من المزايا الرئيسية لنهج توزيع الأرباح إلى التداول هو أن هناك العديد من الشركات التي تدفع أرباح على أساس يومي. وبالتالي، فإن عقد كبير في سهم واحد يمكن أن تنتقل بانتظام إلى مراكز جديدة، والتقاط أرباح في كل مرحلة على طول الطريق. مع استثمار رأس المال الأولي كبير. يمكن للمستثمرين أن يستفيدوا من الغلة الصغيرة والكبيرة حيث أن عوائد التنفيذ الناجح تتفاقم في كثير من الأحيان. وبعد قول ذلك، غالبا ما يكون من الأفضل التركيز على الشركات ذات العائد المتوسط ​​المتوسطة (3) من أجل الحد من المخاطر المرتبطة بالشركات الأصغر حجما في حين لا تزال تحقق أرباحا جديرة بالملاحظة. وثمة عامل جذب آخر مهم هو عدم وجود تحليل أساسي مطلوب لتنفيذ الاستراتيجية البسيطة نسبيا. توزیع أرباح توزیع الأرباح یمکن أن یتم تداول حصة افتراضیة في 20 قبل التاریخ السابق ویحق للمساھمین الحصول علی أرباح ربع سنویة قادمة بنسبة 0.25. في التاريخ السابق، يجب أن ينخفض ​​سعر السهم إلى 19.75 ولكن هؤلاء المستثمرين الذين يشترون الأسهم الآن لم يعد لديهم الحق في توزيع الأرباح. في الأساس، يمكن للمستثمر شراء الأسهم لمدة 20، عقد لمدة يوم واحد وبيعه في تاريخ سابق ل 19.75 ولا تزال تتلقى الدفع في تاريخ الدفع. وتنبع القدرة على توليد عوائد سريعة الوصول من الظاهرة التي فشل السهم في الانخفاض إلى 19.75 كما تشير النظرية، وحتى عندما يحدث الانخفاض المتوقع في الواقع، فإن الأسهم استرداد قيمتها بعد ذلك بقليل. في 27 أبريل 2018 كانت أسهم شركة كوكا كولا (نيس: كو) تتداول عند 66.52. وفي اليوم التالي، في 28 أبريل، أعلن مجلس الإدارة توزيعات أرباح ربع سنوية منتظمة بقيمة 47 سنتا، وارتفع السهم 41 سنتا ليصل إلى 66.93. على الرغم من أن النظرية تشير إلى أن قفزة السعر سوف تصل إلى كامل المبلغ من أرباح الأسهم، والتقلبات في السوق العامة تلعب دورا هاما في تأثير سعر السهم. بعد ستة أسابيع، يوم الجمعة 10 يونيو، كانت كوكا كولا تتداول عند 64.94 - سيكون هذا هو اليوم الذي سيقوم فيه مستحوذ توزيعات الأرباح بشراء أسهم كو. وفي يوم الاثنين الموافق 13 يونيو، تم الإعلان عن توزيعات الأرباح وارتفع سعر السهم إلى 65.12 - وهذا سيكون نقطة خروج مثالية للتاجر الذي لن يكون مؤهلا فقط لتلقي الأرباح، بل سيحقق أيضا مكاسب رأسمالية. ولسوء الحظ فإن هذا النوع من السيناريو غير متسق في أسواق الأسهم. ولكنه يكمن وراء الفرضية العامة للاستراتيجية. (استكشف الحجج ضد وضد سياسة توزيع أرباح الشركات، وتعلم كيف تحدد الشركات المبلغ الذي يجب دفعه، راجع كيف ولماذا تدفع الشركات توزيعات الأرباح) توزيعات الأرباح النقص يتم فرض ضريبة على الأرباح المؤهلة عند 0 أو 15 وفقا للحالة الضريبية مستثمر. إن توزيعات األرباح التي يتم جمعها باستراتيجية قصيرة األجل لتوزيع األرباح تفشل في استيفاء شروط االحتفاظ الالزمة لتلقي العالج الضريبي المواتي وبالتالي تخضع للضريبة على معدل ضريبة الدخل العادي للمستثمرين. وفقا لمصلحة الضرائب. من أجل أن تكون مؤهلة للحصول على معدل الضريبة 015. يجب أن يكون لديك الأسهم لأكثر من 60 يوما خلال فترة 121 يوما التي تبدأ قبل 60 يوما من تاريخ توزيع الأرباح السابقة. تلعب الضرائب دورا رئيسيا في الحد من الفائدة الصافية المحتملة لاستراتيجية توزيع الأرباح. ومع ذلك، فمن المهم أن نلاحظ أن المستثمر يمكن تجنب الضرائب على أرباح الأسهم إذا تم تنفيذ استراتيجية الاستيلاء في حساب التداول حساب الاستجابة العاجلة. (معرفة كيف أن التشريعات التي سنت في عام 2003 تفيد كل من المستثمرين والشركات، وعندما ينتهي تاريخها انظر معدلات الضريبة على الأرباح: ما يحتاج المستثمرون إلى معرفته). تكاليف المعاملات تزيد من مجموع العائدات المحققة. وخلافا لما ذكر أعلاه، فإن سعر السهم سينخفض ​​في التاريخ السابق ولكن ليس بكامل قيمة أرباح الأسهم - إذا كانت الأرباح المعلنة 50 سنتا، فإن سعر السهم قد يتراجع بمقدار 40 سنتا. وباستثناء الضرائب من المعادلة، يتم تحقيق 10 سنتات فقط للسهم الواحد. عندما تكاليف المعاملات لشراء وبيع الأوراق المالية تصل إلى 25 كلتا الطريقتين، يجب شراء كمية كبيرة من الأسهم ببساطة لتغطية رسوم الوساطة. وللاستفادة من الإمكانيات الكاملة للاستراتيجية، يلزم اتخاذ مواقف كبيرة. وکما تم التطرق إلیھ في المناقشة أعلاه، فإن المکاسب المحتملة من إستراتیجیة تحصیل أرباح نقدیة صغیرة عادة ما تکون صغیرة في حین أن الخسائر المحتملة یمکن أن تکون کبیرة إذا حدثت حرکة سلبیة في السوق خلال فترة الحیازة. إن انخفاض قيمة الأسهم في التاريخ السابق الذي يتجاوز مبلغ أرباح الأسهم قد يجبر المستثمر على الاحتفاظ بالمركز لفترة طويلة من الزمن، مع إدخال مخاطر منهجية ومحددة للشركة في الاستراتيجية. ويمكن لتحركات السوق السلبية أن تزيل بسرعة أي مكاسب محتملة من هذا النهج. هذه المخاطر موجودة مع جميع استراتيجيات التداول. ولتقليل هذه المخاطر إلى أدنى حد ممكن، ينبغي أن تركز الاستراتيجية على حيازات قصيرة الأجل لشركات كبيرة. اخلط األساسي توفر اسرتاتيجيات استحواذ األرباح نهجا استثماريا بديال للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل. ويدعي مؤيدو فرضية السوق الفعالة أن استراتيجية تحصيل الأرباح ليست فعالة. وذلك لأن أسعار الأسهم سترتفع بمقدار الأرباح الموزعة تحسبا لتاريخ الإعلان، وذلك بسبب تقلبات السوق. الضرائب وتكاليف المعاملات تخفيف فرصة للعثور على الأرباح الخالية من المخاطر. ومن ناحية أخرى، فإن هذه التقنية غالبا ما تستخدم بشكل فعال من قبل كبار مديري المحافظات كوسيلة لتحقيق أرباح سريعة. الاختبار النهائي لنجاح أو فشل هذه الاستراتيجية هو ما إذا كانت ستعمل لك أم لا. (للحصول على قراءة ذات صلة، انظر حفر في نموذج خصم التوزيعات). عندما يدفع السهم توزيعات الأرباح يتم طرح مبلغ التوزيعات من سعر السهم. على سبيل المثال، إذا تداول سهم شيز عند 100، فسوف يتداول عند 99 بعد دفع أرباح 1. تظهر الأدلة التجريبية أنه عندما يذهب السهم إلى الأرباح السابقة، فإن السهم عادة ما يتداول فوق سعر توزيعات الأرباح السابقة. وهناك 100 الأسهم التي تدفع أرباح 1 سوف تتداول فوق 99 في فتح معظم الوقت. الاستفاد من هذا يتطلب أن يتم شراء الأسهم في نهاية التداول في اليوم قبل الأسهم يذهب الأرباح السابقة. يجب أن تباع الأسهم في اليوم التالي، يوم توزيع الأرباح، على الفور في العراء. فقط كم يمكن أن يتم عن طريق تداول الأرباح يعتمد على مقدار تداول الأسهم فوق الأرباح السابقة على فتح. إحصائيا، تفقد الأسهم التي تدفع أكثر من 3 أسهم سنوية فقط 72 من قيمة توزيعات الأرباح عند فتح السوق في تاريخ توزيع الأرباح. النظر في 100،000 سهم من الأسهم دفع أرباح ربع سنوية مع العائد السنوي 4. ومن المتوقع أن تساوي قيمة أرباح الأسهم الفصلية 1000. ومن الناحية النظرية، ستنخفض قيمة هذا السهم إلى 99،000. إذا فقد هذا السهم فقط 72 من قيمة توزيعات الأرباح، فإن قيمة السهم سوف ينخفض ​​إلى 99،280. ويتحمل صاحب السهم خسارة رأسمالية قدرها 720، ثم يحصل على 1000 في تاريخ دفع الأرباح، للحصول على ربح صاف قدره 280. يجب خصم تكلفة التجارة ذهابا وإيابا من الصفقة، وهذا من شأنه أن يقلل من العائد الإجمالي . وهناك فائدة كبيرة من أرباح الأسهم هي الفوائد الضريبية المحتملة. يتم فرض ضريبة على أرباح توزيعات الأرباح عند 15، في حين يمكن خصم الخسارة الرأسمالية المتكبدة بمعدل الضريبة الحدية. يختلف هذا المعدل حسب شريحة الضرائب. وسيكون لدافع الضرائب الذي يخضع لمعدل ضريبي هامشي 33 فائدة إضافية تتمثل في دفع نسبة ضريبية مخفضة بمقدار 18 على أرباح الأسهم البالغة 1000. وفي المثال المذكور أعلاه، فإن الفائدة المباشرة ستكون 280 عمولة أقل، وستكون الفائدة المؤجلة 18 من 720. وعلى الرغم من أن العائد على الاستثمار قد يبدو صغيرا، يمكن تحقيق الفائدة بشكل متكرر، ويمكن أن يكون مجموع هذه الصفقات كبيرا . عیوب توزیعات الأرباح ھي: الکثیر من رأس المال یجب أن یتعرض لخطر عودة صغیرة نسبیا. هناك استراتيجيات للحد من هذا الخطر أو القضاء عليه باستخدام الخيارات (انظر القسم التالي). فكرة التعرض للمخاطر بين عشية وضحاها يمكن أن تكون غير مقبولة لمعظم التجار من ذوي الخبرة. إن توزيع األرباح غير متاح خالل الفترة ما بين تاريخ توزيع األرباح الموزعة وتاريخ الدفع. تنفيذ هذه الاستراتيجية يتطلب تتبع أرباح توزيعات الأرباح يجب إجراء الصفقات عند نهاية التداول ومرة ​​أخرى في العراء في كل مرة يتم فيها إجراء توزيعات أرباح، مما يتطلب أن يكون المتداول متاحا للتداول على فترات متكررة. المزايا هي: صافي خسارة رأس المال عادة ما تكون أقل من مدفوعات توزيعات الأرباح. انخفاض الالتزام الضريبي، حيث أن أرباح الأسهم تخضع للضريبة بمعدل أقل من أرباح رأس المال المطلوبات الضريبية المؤجلة، إذا كان تاريخ الدفع في السنة التقويمية التي تلي تاريخ توزيع الأرباح السابق هناك مبادئ توجيهية لتوزيع أرباح الأسهم: تعيين الحد الأدنى من العائد الذي سيؤدي إلى الربح. هذا العدد هو نسبة إلى رأس المال المعرض للخطر. شراء توزيعات الأرباح الأمن بالقرب من إغلاق السوق قبل يوم واحد من تاريخ توزيع الأرباح السابقة ممكن. دائما التجارة مع نظام السوق الخروج في العراء في تاريخ الأرباح السابقة مع نظام السوق لا تضع نظام السوق قبل التقاط أوبينديفيدند باستخدام المكالمات المغطاة بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. وقد حاول الكثير من الناس شراء الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة فقط لجمع أرباح الأسهم فقط لتجد أن انخفاض سعر السهم بمقدار ما لا يقل عن مبلغ الأرباح بعد تاريخ توزيع الأرباح السابقة، مما يؤدي إلى إبطال الأرباح الفعلية من الأرباح نفسها. ومع ذلك، هناك طريقة للذهاب إلى جمع الأرباح باستخدام الخيارات. في اليوم السابق لتاريخ توزيع الأرباح، يمكنك أن تفعل الكتابة المغطاة من خلال شراء الأسهم دفع الأرباح في حين كتابة في وقت واحد عددا معاويا من خيارات المكالمة عميقة في المال على ذلك. وينبغي أن يكون سعر إضراب المكالمة بالإضافة إلى الأقساط المستلمة متساويا أو أكبر من سعر السهم الحالي. في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة، على افتراض عدم وجود احالة، سيكون لديك المؤهلين لتوزيعات الأرباح. في حين أن سعر السهم الأساسي سوف يكون انخفاض بمقدار توزيعات الأرباح، وخيارات المكالمة المكتوبة أيضا تسجيل نفس الانخفاض منذ عميق في المال خيارات لها دلتا ما يقرب من 1. يمكنك ثم بيع الأسهم الأساسية، وشراء مرة أخرى مكالمات قصيرة في أي خسارة والانتظار لجمع الأرباح. والخطر في استخدام هذه الاستراتيجية هو وجود مهمة مبكرة تجري قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. إذا تم تعيينه، فلن تكون قادرا على التأهل للحصول على الأرباح. وبالتالي، يجب عليك التأكد من أن الأقساط المستلمة عند بيع خيارات المكالمة تأخذ في الاعتبار جميع تكاليف المعاملات التي سوف تشارك في حالة حدوث مثل هذا التنازل. في نوفمبر، أعلنت شركة شيز أنها تدفع أرباح نقدية من 1.50 في 1 ديسمبر. قبل يوم واحد من تاريخ توزيعات الأرباح السابقة، يتداول سهم شيز عند 50، في حين أن سعر المكالمة ديك 40 بسعر 10.20. تاجر الخيارات يقرر أن يلعب لأرباح الأسهم من خلال شراء 100 سهم من الأسهم شيز ل 5000 وكتابة في وقت واحد دعوة ديك 40 المغطاة ل 1020. في تاريخ توزيع الأرباح السابقة، سعر السهم من شيز قطرات بنسبة 1.50 إلى 48.50. وبالمثل، انخفض سعر خيار المكالمة ديك 40 بنفس المقدار إلى 8.70. كما أنه قد تأهل بالفعل لدفع أرباح الأسهم، وتاجر الخيارات يقرر الخروج من الموقف عن طريق بيع الأسهم طويلة وشراء خيارات الاتصال مرة أخرى. بيع السهم ل 4850 يؤدي إلى خسارة 150 على موقف الأسهم الطويل في حين أن شراء مرة أخرى الدعوة ل 870 أدى إلى كسب 150 على موقف الخيار القصير. كما ترون، فإن الربح والخسارة في كلا الموقفين يلغي بعضهما البعض. كل الأرباح التي يمكن تحقيقها من هذه الإستراتيجية تأتي من أرباح الأسهم - وهي 150. المزيد من المقالات جاهز لبدء التداول يتم تمويل حساب التداول الجديد الخاص بك فورا مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام أوبتيونهوس منصة التداول الافتراضية دون المخاطرة المال بجد. بمجرد البدء في التداول الحقيقي، ستكون أول 100 صفقة خالية من العمولة (تأكد من النقر على الرابط أدناه واقتبس الرمز الترويجي 60FREE أثناء الاشتراك) مواصلة القراءة. شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. واصل القراءة. إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. واصل القراءة. المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. واصل القراءة. إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد باغر، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن ليبس ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في مايكروسوفت المقبل. واصل القراءة. إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. واصل القراءة. كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية لتحقيق ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. واصل القراءة. بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. واصل القراءة. لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. واصل القراءة. خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. واصل القراءة. تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. واصل القراءة. ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. واصل القراءة. في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. يعرفون باسم الإغريق. واصل القراءة. وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. واصل القراءة. من جميع أنحاء ويب أرتيكلس غ الاستثمار إن توقيت توزيع الأرباح استراتيجية التداول توقيت توزيع الأرباح استراتيجية التداول طريقة واحدة للجمع بين التقنية والأساسية هي نظام تجاري يعتمد على توقيت تاريخ الأسهم السابق. هذا يزيد عائد على رأس المال من خلال عائد توزيعات الأرباح، في حين يسمح لك أيضا للانتقال داخل وخارج المراكز. تاريخ توزيعات الأرباح السابقة (وتسمى أيضا تاريخ التسجيل) هو اليوم الذي يحصل فيه المساهمون على أرباح. أي شخص يمتلك الأسهم قبل تاريخ الأرباح السابقة المعلن عنه يحصل على الأرباح، على الرغم من أن الدفع الفعلي لا يحدث إلا بعد عدة أسابيع. كل من يشتري الأسهم بعد ذلك التاريخ لا يكسب الأرباح. عندما يصل تاريخ توزيع الأرباح السابقة، من المرجح أن تنخفض قيمة الأسهم لتعكس قيمة الأرباح التي سيتم دفعها. حتى إذا كنت تشتري الأسهم في الوقت المناسب لتظهر لك كمالك مسجل اعتبارا من تاريخ توزيع الأرباح السابقة، سوف تحصل على أرباح الأسهم ولكن سيتم تخفيض أسهمك في القيمة. وسينخفض ​​سعر السهم في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة، وبالتالي فإن مفتاح هذه الاستراتيجية هو اختيار الشركات القوية بشكل استثنائي بحيث سعر السهم سوف تنتعش عاجلا وليس آجلا. ومن الواضح أن استراتيجية تتضمن توقيت المشتريات مثل هذه هي استراتيجية التداول. والفكرة هي الحصول في بحيث تكسب أرباح، ومن ثم الخروج في أسرع وقت ممكن. لأن القيمة سوف تنخفض أو قبل ذلك التاريخ مباشرة، تحتاج إلى تغيير الاستراتيجية مع عدد قليل من قواعد التداول: الحد من النشاط لأقوى الشركات فقط. لا ينبغي محاكمة استراتيجية التداول من هذا القبيل على الأسهم شديدة التقلب، لأنه يعتمد على احتمال أن السعر سوف تنتعش بسرعة بعد الانخفاض السابق. ومن المرجح أن يحل الطلب القوي على األسهم محل انخفاض األسعار من خالل انتعاش سريع لن يكون االنخفاض كبيرا نظرا ألنه مجرد تعويض عن األرباح، ولكن االستراتيجية تعتمد على الطلب القوي على األسهم. تكون على استعداد لعقد الأسهم حتى ارتداد الأسعار. قد تحتاج إلى التمسك بالأسهم لفترة من الزمن حتى يرتفع السعر من الانخفاض في التاريخ السابق. من الناحية النظرية، سيتم استرداد أثر توزيعات األرباح بالكامل في تاريخ دفع األرباح. وبدون التأثيرات الأخرى على سعر السهم، ينبغي أن يقابل الانخفاض السابق في تاريخه قيمة الأرباح المدفوعة. في الواقع، على الرغم من العديد من التأثيرات الأخرى هي في اللعب. تحتاج إلى أن تكون قادرة على استعداد لعقد الأسهم حتى يعود السعر، لأن التوقيت لن يكون مؤكدا. بعض الأسهم قد يستغرق أسابيع أخرى سوف يعود في اليوم التالي أو حتى على التاريخ السابق. إعادة استثمار الأرباح في أسهم جزئية. لديك الخيار عند شراء أسهم لأخذ أرباح نقدية أو لإعادة استثمارها من خلال شراء أسهم جزئية إضافية. خيار إعادة الاستثمار منطقي لأنه (أ) أنه يخلق عائدا مركب في أرباح الأسهم، و (ب) قد تتحرك من وإلى نفس المخزون في كل ربع سنة من التاريخ السابق، لذلك تراكم الأسهم يضيف إلى القيمة الإجمالية للمحفظة وتوزيعات الأرباح الإيرادات. انخفاض أوفست مع شراء وضع في المال أو أقرب إلى ذلك، إذا كان ذلك عمليا. وهناك خيار آخر هو شراء على المدى القصير في المال وضعت لتعويض الانخفاض المتوقع في أسعار الأسهم. المدى القصير يعني أن تنتهي صلاحية في غضون أيام أو أسابيع. وهناك وضع زيادة في نقطة قيمة نقطة مع انخفاض السعر في المخزون مرة واحدة هو في المال. لوضع، وهذا يعني أن السعر يجب أن يكون أقل من سعر الإضراب من وضع. ويوضح هذا بمزيد من التفصيل في خيارات لرفع وإدارة محفظتك. المشكلة مع شراء وضع ما إذا كان يمكنك أن تجد واحدة بأسعار رخيصة بما فيه الكفاية. إذا كان وضع مكلفة للغاية، فإنه يمكن أن يمسح تماما أرباح أرباحك، مما يجعل استراتيجية لا طائل منه. هذا يعمل فقط إذا وعندما يمكنك تحقيق ربح هامشي في زيادة قيمة وضع لتعويض انخفاض سعر الأسهم. وإذا أدى ذلك إلى خسارة صافية، فإن تلك الخسارة يجب أن تكون أقل من إيرادات توزيعات الأرباح. تستخدم إستراتيجية التداول القائمة على توزيعات األرباح توقيت األرباح) األسهم (األساسية لزيادة اإليرادات قصيرة األجل من خالل نظام التداول. يمكن أن يحقق مكاسب استثنائية إذا كنت تستخدم نفس رأس المال للتحرك داخل وخارج من ملكية الأسهم. توقيت الأسهم الأسهم إلى تاريخ توزيع الأرباح السابقة يعني أنك كسب المعدل السنوي كل شهر بدلا من كل ربع سنة. وهذا يعني أنك يمكن أن تكسب أربعة أضعاف معدل الأرباح السنوية المذكورة. على سبيل المثال، افترض أن لديك 5000 للاستثمار في 100 سهم من ثلاثة أسهم مختلفة، جميع بأسعار تقريبا، وكلها تسفر عن أرباح 2 في المئة كل عام. إذا قمت بشراء 100 سهم من الأسهم A قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق، ثم بيع على التعادل أو ربح صغير في غضون شهر واحد، يتم تحرير الأموال حتى تكرار التجارة في المخزون ب، الذي يأتي تاريخ توزيع الأرباح في الشهر الثاني. وتكرر نفس الخطوات للانتقال إلى المخزون C في الشهر الثالث. ويمكن تبادل ثلاثة أسهم على هذا النحو لمدة سنة كاملة، مع زيادة عائد توزيعات الأرباح. في هذا المثال المبسط، يمكنك تحويل العائد السنوي 2 في المئة إلى العائد السنوي أعلى بكثير من قبل توقيت التحركات الخاصة بك. يتم الحصول على أرباح ربع سنوية، 0.5 في المئة، كل شهر عن طريق تحريك الأموال داخل وخارج المخزون. ويزيد ذلك من أربعة أضعاف أرباح السنة السنوية إلى 8 في المائة بدلا من 2 في المائة. هل هذا التحسن يستحق المخاطرة بالنسبة للمستثمر المحافظ الذي يركز على أساسيات، قد لا يكون. وربما يفضل مثل هذا المستثمر العثور على شركة ذات جودة عالية كاستثمار قيمة طويلة الأجل تدفع أرباحا أعلى من المتوسط ​​وتتحمل ببساطة الأسهم على المدى الطويل. ومع ذلك، فإن المتداول الذي يرغب في اتخاذ المزيد من مخاطر السوق سوف تجد هذه الاستراتيجية توقيت جذابة للغاية، وسوف تكون أكثر استعدادا لمتابعة ذلك. وكما هو الحال مع أي استراتيجية تداول، يجب أن تكون الشركات المستخدمة في توزيع الأرباح على هذا النحو قوية بما فيه الكفاية للارتداد في السعر بعد الانخفاض المتوقع في تاريخ الأرباح السابقة. ولا تعمل الاستراتيجية إلا إذا استخدمت أفضل الأسهم للاستراتيجية. العديد من الشركات عالية الجودة تعطي أرباحا استثنائية، مما يجعل هذا النهج معقول. ويقدم الرسم البياني التالي مثالا على ثلاث شركات يمكن استخدام هذه الاستراتيجية فيها. هذه ليست توصية للاستثمار في هذه الشركات، ولكن فقط وسيلة لإظهار كيفية عمل الاستراتيجية. كابتيون idattachment12784 أليناليغنسنتر width559 إستراتيجية توقيت توزيع الأرباح هذه الإستراتيجية تعطي متوسط ​​6.9٪. ومع ذلك، فإن العائد السنوي الفعلي، على أساس عقد كل محطة لمدة 30 يوما، سوف تسفر عن: أت معدل ربع سنوي 1.75