الفنية لل تجارة aapl - مصغرة الخيارات

الخيارات البسيطة: أداة مفيدة للتداول للأوراق المالية ذات الأسعار العالية الخيارات البسيطة هي عقود الخيارات حيث يكون الضمان الأساسي 10 أسهم في صندوق الأسهم أو المتاجرة في البورصة (إتف). هذا هو الفرق الرئيسي بين الخيارات البسيطة والخيارات القياسية. والتي لديها 100 سهم كضمان الأساسي. (انظر أيضا مينيس توفير دخول منخفضة التكلفة إلى سوق العقود الآجلة.) بدأت خيارات مصغرة مع تسوية المادية التداول في بورصة شيكاغو مجلس الخيارات (كبوي) في 18 مارس 2018، عندما تم تقديم خيارات مصغرة على الأسهم الخمسة التالية وصناديق الاستثمار المتداولة: رمز الخيارات لهذه الخيارات البسيطة يمكن التعرف عليها بسهولة - الرقم سبعة هو ببساطة إلحاق رمز الأمان. وهكذا، فإن سلسلة الخيار مصغرة للأمازون تبدأ مع AMZN7 معرف، في حين أن أبل سوف تبدأ مع AAPL7. هذه الخيارات البسيطة لديها تسوية المادية، وهو ما يعني أن الأسهم الفعلية قد يتعين تسليمها إذا لم يتم إغلاق الموقف قبل انتهاء الصلاحية. التمرين هو النمط الأمريكي، مما يعني أنه يمكن ممارستها في أي يوم عمل قبل انتهاء الصلاحية. (انظر الخيارات الأمريكية مقابل خيارات أوروبية.) انتهاء صلاحية الخيارات البسيطة هو يوم السبت التالي مباشرة يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية، حتى 15 فبراير 2018. في وبعد ذلك التاريخ، انتهاء الصلاحية سيكون ثالث يوم الجمعة من شهر انتهاء الصلاحية. أسعار الإضراب وفترات الإضراب-السعر للخيارات البسيطة هي نفسها كما في الخيارات القياسية على الأمن الأساسي. هناك خيار صغير السادس الذي تم إطلاقه في عام 2006 مع رمز شريط سسب لديه مؤشر ميني سبس الذي هو واحد على عشرة قيمة سامب 500 (سبس) خيارات مؤشر كما الأصول الأساسية. و سسب يختلف عن الخيارات البسيطة الخمسة التي أدخلت في مارس 2018 في مثل العديد من الخيارات مؤشر آخر، فإنه يمكن أن يكون فقط تسوية النقدية وممارسة هو النمط الأوروبي، وهذا يعني فقط عند انتهاء الصلاحية. إن الأساس المنطقي الرئيسي لإدخال الخيارات البسيطة التي تقدمها المنظمات المجتمعية هو أنها تجعل من الممكن التكهن أو التحوط لعدد أقل من أسهم الأسهم الأساسية أو صندوق الاستثمار المتداول. على سبيل المثال، قد يتم تسعير خيار قياسي على تداول الأسهم في 100 عند 5. كما يمثل عقد الخيار القياسي 100 سهم، يجب مضاعفة سعر الخيار في عدد الأسهم التي يمثلها عقد واحد وهذا ما يعرف باسم الخيار مضاعف. في هذه الحالة، فإن عقد واحد يكلف المستثمر 500. ولكن ماذا لو كان للمستثمر 50 سهم فقط ويود أن تحمي هذا الخيار الطويل الحصول على عقد قياسي يعني أن المستثمر سوف يدفع قسطا كبيرا للحماية الإضافية التي لا يحتاجها . الخيار الصغير هو مناسب في هذه الحالة، حيث يمكن للمستثمر شراء خمسة عقود الخيار مصغرة. منذ كل خيار صغير يمثل 10 سهم، ومضاعف الخيار هنا هو 10. النظر في 530 أبريل 2018 دعوة مصغرة الخيار على أبل في 6 مارس 2018، عندما كان السهم يتداول عند 530.75. تم تقديم الخيار المصغر عند 14.85، مما يعني أنه سيكلف 148.50 لعقد 10 أسهم أبل. وكان العقد القياسي بنفس سعر الإضراب والاستحقاق يتداول عند 14.70، مما يعني أنه سيكلف 1.470، أي ما يعادل تقريبا 10 أضعاف الخيار المصغر. لاحظ أن مضاعف الخيارات البسيطة سسب هو 100. وبما أن هذا الخيار يحتوي على واحد عشر قيمة سامب 500، كل عقد الخيار مصغرة يمثل 10 وحدات من سامب 500. الخيارات البسيطة لها المزايا التالية: خفض النفقات الخارجية. وأكبر ميزة للخيارات المصغرة هي أنها تتطلب نفقات نقدية أقل بكثير، أي ما يقرب من عشر المبلغ المطلوب للخيار القياسي. مناسبة خاصة للتحوط الكثير الغريب. العديد من المستثمرين لديهم الكثير الغريب - أي أقل من الكثير القياسي من 100 سهم - من الأسهم التي تتداول في الأرقام الثلاثية. خيارات صغيرة مناسبة خاصة للتحوط هذه التعرضات بشكل أكثر فعالية، وخاصة بالنسبة للاستراتيجيات مثل شراء واقية أو كتابة المكالمات حيث يكون من الضروري لتعويض العدد الدقيق للأسهم المملوكة. أداة جيدة لأولئك الذين لديهم رأس مال محدود. الخيارات البسيطة هي أداة استثمارية جيدة لأولئك الذين لديهم رأس مال محدود، مثل الطلاب والمستثمرين الصغار، لتداول الأوراق المالية عالية الثمن جدا. على الجانب الآخر، خيارات مصغرة لديها العيوب التالية: العمولات هي أعلى على أساس النسبة المئوية. اللجان يمكن أن تضيف حقا عند تداول خيارات مصغرة. على سبيل المثال، إذا كانت اللجنة لوضع خيار التجارة من خلال وسيط على الانترنت هو رسم ثابت من 10، ويتم تداول عقد قياسي (من 100 سهم) في 10، وتعمل اللجنة إلى 1. ولكن إذا كان 10 مصغرة الخيار يتم استخدام العقود بدلا من ذلك، ستكون العمولة 100 أو 10 من القيمة المتداولة. حتى لو تم استخدام خمسة عقود صغيرة فقط، فإن اللجنة لا تزال تعمل إلى 50 أو 5. اتساع نطاق طلب العطاءات وانخفاض السيولة. يبدو أن الخيارات البسيطة لديها فروق أسعار أوسع بكثير من العطاءات والفوائد أقل بكثير من نظرائها من الخيارات القياسية، مما يترجم إلى انخفاض السيولة. متوفر فقط لأوراق مالية محدودة جدا. اعتبارا من مارس 2018، كانت خيارات صغيرة متاحة فقط لستة أوراق مالية (مرة أخرى، AAPL7، AMZN7، GOOG7، GLD7، SPY7، سسب). الخيارات البسيطة هي أداة مناسبة للتداول والتحوط من الأوراق المالية عالية الثمن. ومع ذلك، نظرا لأنها متوفرة فقط على حفنة من الأوراق المالية، فإنها قد يكون لها محدودة التالية حتى تقدم على مجموعة واسعة من الأسهم و ETFs. Mini خيارات خيارات البسيطة - خيارات تعريف التي تغطي فقط 10 أسهم من الأسهم الأساسية بدلا من 100 وتكلف فقط حوالي 10 من سعر الخيارات العادية. خيارات مصغرة - مقدمة أصدرت بورصة الأوراق المالية الدولية، أيس، منتج خيارات جديدة ملحوظة في 18 مارس 2018 دعا خيارات البسيطة على خمسة أسهم تداولت بشدة والأسعار المرتفعة آبل، غوغ، غلد، أمزن و سبي. هذا هو حقا خيار (لا يقصد التورية) التي تخدم خيارات التجزئة الصغيرة التجار والمستثمرين مع ميزانية ضيقة. لفترة طويلة، هذه الخيارات التجار والمستثمرين واجهوا صعوبة في تداول الأسهم عالية الثمن لأنه حتى الخيارات على هذه الأسهم تعمل لتكون استثمارا كبيرا جدا بالنسبة لهم. كما وجد صغار تجار الأسهم بالتجزئة الذين يمتلكون كمية صغيرة من الأسهم في هذه الأسهم أنه من الصعب حماية محفظتهم باستخدام الخيارات العادية التي تغطي 100 سهم لكل لوط. وصول خيارات صغيرة حقا يحل كل هذه المشاكل وأكثر هذا الخيارات الحرة التداول البرنامج التعليمي يجب خوض في عمق ما هي خيارات البسيطة هي، وكيف يعملون وماذا يمكن القيام به لتداول الخيارات الخاصة بك ما هي خيارات البسيطة كما الدكتور الشر لديها له ميني مي في فيلم أوستن القوى، وخيارات أيضا نظرائهم مصغرة المعروفة باسم خيارات مصغرة. الخيارات البسيطة هي عقود الخيارات التي تغطي 10 أسهم فقط بدلا من 100 سهم المعتادة التي تغطيها خيارات عادي فانيل أو حتى الفصول الأسبوعية أو الفصول (اقرأ عن خيارات تميزها انتهاء الصلاحية). نعم، في حين ميني مي هو واحد ثامن حجم الدكتور الشر، خيارات البسيطة هي واحد عشر حجم الخيارات العادية. تم إطلاقها في 18 مارس 2018، وكانت متاحة فقط لخمسة مخزونات عالية القيمة المتداولة في العديد من الصناعات آبل (شركة أبل)، غوغ (شركة جوجل)، أمزن (شركة الأمازون)، غلد (سبدر غولد تروست إتف) (سبي 500 إتف). مثل الطريقة التي بدأ بها ويليليس و كوارترليز، فمن المتوقع أنه إذا كانت استجابة التداول جيدة، سيتم توفير خيارات مصغرة لمزيد من الأسهم على الطريق. باختصار، الخيارات البسيطة هي بالضبط نفس الخيارات العادية والأسبوعية والربع سنوية، لديها نفس أسعار الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، تقريبا نفس سعر قسط ولكن يغطي فقط 10 أسهم بدلا من 100. وهذا يعني أنه عند شراء خيار صغير ، فإنك تضاعف الأقساط بنسبة 10 فقط بدلا من 100 للوصول إلى سعر عقد واحد. نعم، والسبب الرئيسي وراء إنشاء خيارات مصغرة هو لتلبية احتياجات صغار المستثمرين التجزئة. 1 عقد خيارات مصغرة مقابل عقد واحد من الخيارات العادية على افتراض آبلز مايو 425 أسعار المكالمة السعر الإضراب يسأل في 20.00 مع خيارات مصغرة يسأل في 20.00 كذلك. 1 عقد العادية مايو 425 خيارات 20.00 × 100 2000 1 عقد ميني 425 مايو خيارات 20.00 × 10 200 في حين أن عقد واحد من الخيار العادي يكلفك 2000، عقد واحد من خيار صغير يكلفك فقط 200. على الرغم من أن خيارات مصغرة حصة نفس خصائص نظيرتها العادية، فهي لا تباع ككسور من الخيارات العادية ولكن هي أدوات التداول منفصلة خاصة بهم والتي تمثل في سلاسل الخيارات الخاصة بهم. وهذا يعني أنه عندما تشتري خيارا مصغرا، فإنك لا تشتري واحد من الخيار العادي لنفس سعر الإضراب، بل هي خيار مختلف منفصل يحتوي على عشرة أسهم فقط من الأسهم الأساسية بحجم العقد. وهذا يعني أيضا أن شراء عشرة عقود من خيار صغير لا يعني أنك اشتريت عقد واحد من النظير الخيار العادي. هم على حد سواء مختلفة ولها رموز الخيارات الخاصة بها. هيريس نظرة على الخيار العادي يونيو 2018 والخيارات البسيطة سلاسل ل آبل في 14 أبريل 2018: خيارات البسيطة مواصفات حجم العقد 10 سهم لكل خيار خيارات ستريك برايس فترات زمنية نفس أسعار الإضراب كخيارات منتظمة وأسبوعية وربع سنوية تواريخ انتهاء الصلاحية نفس تاريخ انتهاء الصلاحية كما العادية ، والخيارات الأسبوعية أو الفصلية نظيره. الهامش األدنى للمراكز غير المكشوفة يجب على واضعي المكالمة أو الدعوات غير المكشوفة أن يحافظوا على 100 من عائدات الخيار باإلضافة إلى 20 من القيمة اإلجمالية للعقد) سعر السهم الحالي 10 × (مطروحا منه المبلغ الذي يكون فيه الخيار خارج المال. إن وجدت، رهنا بحد أدنى للمكالمات من عائدات الخيار بالإضافة إلى 10 من القيمة الإجمالية للعقد والحد الأدنى لمخصصات عائدات الخيار بالإضافة إلى 10 من المبلغ الإجمالي لممارسة التمرين. تسوية التمرين استقر بشكل جسدي. يتم التسليم في يوم عمل ثالث بعد انتهاء الصلاحية. ساعات التداول 9:30 صباحا إلى 4:00 مساء بتوقيت شرق الولايات المتحدة كما ترى في المواصفات أعلاه، وبصرف النظر عن مضاعف الأصول الأساسية مما يجعلها أرخص للامتلاك، لا توجد أساسا أي اختلافات بين الخيارات البسيطة ونظرائهم العادية أو الأسبوعية أو الفصلية. لماذا هي الخيارات البسيطة كريتد تم إنشاء خيارات مصغرة في المقام الأول مع احتياجات التحوط من المستثمرين التجزئة الصغيرة في الاعتبار. وكثيرا ما عجز مستثمرو التجزئة الصغيرون عن شراء 100 سهم كامل من هذه الأسهم الباهظة الثمن، وبدلا من ذلك لا يحتفظون إلا بعدد قليل من الأسهم في وقت واحد. وبما أن الخيارات العادية تغطي 100 سهم من الأسهم الأساسية، فإن مستثمري التجزئة الصغار الذين يمتلكون أقل من 100 سهم من هذه الأسهم لن يتمكنوا من حماية مخزوناتهم باستخدام الخيارات المتاحة ولا كتابة المكالمات المغطاة ضد أسهمهم نظرا لأن كل عقد من الخيارات العادية يغطي 100 سهم. ويسعى إنشاء خيارات مصغرة إلى توفير وسيلة للتحوط لهذه المستثمرين الصغيرة من خلال خفض كمية الأسهم التي تغطيها من 100 إلى 10. فقط وهذا يسمح للمستثمرين التجزئة الصغيرة لشراء خيارات وضع من أجل حماية أسهمهم أو كتابة المكالمات المشمولة مقابل أسهمهم بمضاعفات 10 أسهم بدلا من 100 سهم. ومن الواضح أن الخيارات البسيطة لم يتم إنشاؤها مع نية صريحة لمساعدة خيارات التجزئة الصغيرة التجار شراء خيارات أرخص لأن خيارات بعض هذه الأسهم باهظة الثمن، مثل سبي، هي حقا رخيصة مثل الخيارات على تداول الأسهم في 50 أو أقل. ومع ذلك، خيارات الأسهم مثل غوغ و آبل هي في الواقع مكلفة. في الواقع، خياراتهم يمكن أن تكون مكلفة كما شراء الأسهم أرخص. ومع ذلك، إذا سمح للمتداولين خيارات البيع بالتجزئة الصغيرة شراء الخيارات للمضاربة هي واحدة من الهدف الرئيسي لبرنامج خيارات مصغرة، ثم بالتأكيد الأسهم المكلفة مع خيارات رخيصة، مثل سبي، لن تدرج. من ناحية أخرى، فإن الخيارات البسيطة قد أعطت بالفعل خيارات البيع بالتجزئة الصغيرة وسيلة للتداول خيارات أكثر تكلفة، مثل تلك التي من غوغ و آبل، مع بضع مئات من الدولارات في المرة الواحدة. خيارات مصغرة الاستقبال الأولي على الرغم من أن إطلاق خيارات مصغرة يعتبر نجاحا في هذه الصناعة، وهو المشهود على نطاق واسع كبداية محترمة، وحجم التداول على خيارات مصغرة لا يزال سوى جزء صغير من حجم التداول من الخيارات العادية من نفس الأسهم (2018 ). معظم خيارات الخيارات من الخيارات البسيطة تميل أيضا إلى أن تكون أعلى قليلا من الخيارات العادية نظيرها بسبب عرض أوسع يسأل انتشار من يجري تداولها رقيقة (اقرأ المزيد عن خيارات السيولة). لماذا هي خيارات مصغرة حتى تداوله رقيقة مقارنة مع خيارات العادية في الواقع، فمن المستغرب تماما للصناعة أن الخيارات البسيطة يتم تداولها بشكل رقيق جدا بالمقارنة مع الخيارات العادية. وقبل إطلاق خيارات صغيرة، تكهن معظم الخبراء بأن الخيارات البسيطة ستجذب معظم قطيع المستثمرين من المستثمرين وستنفجر في حجم التداول وتتجاوز الخيارات العادية. حتى أن البعض يتوقع أن تكون الخيارات البسيطة لعبة تغيير. منذ خيارات مصغرة هي واحدة عشر حجم الخيارات العادية، فإنها يمكن بسهولة الحصول على ما يصل إلى عشرة أضعاف حجم التداول من الخيارات العادية. ومع ذلك، لم يحدث أي من ذلك. وهناك عدد قليل من الأسباب المحتملة هي: 1. التجار الخيارات هي أساسا المضاربين الاتجاه بدلا من التحوط أو كاتب الدعوة المشمولة. كما ذكر أعلاه، أحد الأسباب الرئيسية لإنشاء خيارات مصغرة هو حقيقة أن التجزئة الصغيرة التي تغطيها كتبة المكالمة التي تملك غير الجولة الكثير (100 سهم لكل الكثير) من هذه الأسهم باهظة الثمن لن تكون قادرة على كتابة حتى عقد واحد من المكالمة خيارات ضدهم دون تكبد هامش. ومع ذلك، لأن هناك الكثير من المضاربين أكثر اتجاهي الذين يتاجر الخيارات مباشرة بدلا من استخدام خيارات للتحوط، وهناك سبب أقل لاستخدام خيارات مصغرة خاصة لأن الخيارات على الأسهم باهظة الثمن مثل سبي ليست أكثر تكلفة من الخيارات على الأسهم الأخرى أرخص. 2. الخيارات البسيطة يمكن أن تكون جديدة حتى أن القليل جدا من الخيارات التجار يعرفون عن وجودهم أو فهم كيفية عملهم حتى الآن. ويمكن أن تتغير هذه الحالة مع مرور الوقت، ولكن ما إذا كانت الخيارات البسيطة ستصبح أكثر تداولا من نظيراتها العادية، حيث أن المزيد والمزيد من الخيارات التي يعرفها التجار عنها لا تزال مسألة. 3. ليس هناك الكثير من المستثمرين التجزئة الصغيرة وخيارات التجار المتورطين في هذه الأسهم الكبيرة مما كان متوقعا في السابق. وهذه الأسهم الكبيرة هي أساسا الأدوات المفضلة لدى المستثمرين المؤسسيين الكبار. خصائص الخيارات البسيطة للتجارة 1. الخيارات البسيطة تميل إلى أن يكون لها قسط مختلف قليلا ومحاولة طرح انتشار من الخيارات العادية من نفس سعر الإضراب والشهر. يمكن أن يكون انتشار قسط العرض والعطاء أعلى قليلا أو أقل بسبب حقيقة أن الخيارات المصغرة مستقلة عن نظيراتها العادية وتتأثر بالطلب والعرض من تلقاء نفسها. عموما، في الحالة الراهنة، معظم الخيارات البسيطة تميل إلى أن يكون محاولة أوسع قليلا نسأل انتشار بسبب عدم وجود حجم التداول وبالتالي السيولة. 2. معظم السماسرة الخيارات لا تزال تطبق نفس العمولة جولة الكثير أن يفعلوا لعقد واحد من الخيارات العادية لعقد واحد من الخيارات البسيطة. على سبيل المثال، إذا كان وسيط الخيارات الخاصة بك يتقاضى 0.15 لكل عقد للحصول على خيارات عادية، فإنهم على الأرجح فرض نفس 0.15 لكل عقد للحصول على خيارات مصغرة أيضا. وهذا يؤدي إلى عدم كفاءة اللجنة للخيارات البسيطة كما كنت تدفع أساسا المزيد من الإذاعات للتعرض أقل. الخيارات البسيطة تختلف عن خيارات الفهرس المصغر يجب عدم الخلط بين الخيارات البسيطة وخيارات الفهرس المصغر. خيارات مؤشر البسيطة هي نوع خيار مختلف من تلقاء نفسها ويتم إنشاؤها خصيصا لفهارس التجارة مباشرة بدلا من صناديق الاستثمار الأوروبية مثل في خيارات مصغرة. نعم، والفرق الرئيسي بين خيارات مصغرة وخيارات مؤشر مصغرة هو أن يتم إنشاء خيارات مصغرة لأسهم الأسهم التي يمكنك شراء وبيع في سوق الأسهم في حين يتم إنشاء خيارات مؤشر مصغرة للمؤشرات التي لا يمكن تداولها مباشرة من تلقاء نفسها. وتتمثل أوجه التشابه الرئيسية بينهما في أنها تمثل عشر حجم الخيارات العادية. الخيارات البسيطة تغطي عشر عدد الأسهم من الخيارات العادية وخيارات مؤشر مصغرة هي عشر قيمة الخيارات مؤشر العادية. خيارات الخيارات استخدام خيارات مصغرة يمكنك تنفيذ أي استراتيجيات الخيارات باستخدام خيارات مصغرة فقط تماما كما تفعل باستخدام الخيارات العادية. ومع ذلك، هناك بعض الاستراتيجيات خيارات فريدة من نوعها التي تتم فقط مع خيارات مصغرة وهذا هو عند استخدام خيارات مصغرة في تركيبة مع الأسهم أو الخيارات العادية. المكالمة المغطاة باستخدام الخيارات البسيطة كما ذكرنا مرارا وتكرارا، فإن إستراتيجية الخيارات الأكثر أهمية للخيارات البسيطة هي ربما المكالمة المغطاة. وذلك لأن خيارات مصغرة تم إنشاؤها لتلبية احتياجات المكالمة المغطاة للمستثمرين التجزئة الصغيرة الذين لا يستطيعون شراء الكثير جولة من الأسهم باهظة الثمن الأساسية (1 جولة الكثير 100 سهم). ولم يتمكن مستثمرو التجزئة الصغار الذين يمتلكون أقل من 100 سهم من الأسهم الباهظة التكلفة من كتابة عقد واحد من المكالمة المغطاة مقابل تلك الأسهم. ومع ذلك، مع خيارات مصغرة، يمكن للمستثمرين التجزئة الصغيرة الآن كتابة المكالمات المشمولة لدخل إضافي أو التحوط الجزئي حتى لو كانت تملك سوى 10 أسهم من الأسهم الأساسية. المكالمة المغطاة باستخدام الخيارات البسيطة على افتراض أن آبل يتداول عند 425 وتملك 10 أسهم من آبل. كنت ترغب في كتابة مكالمة مغطاة ضده باستخدام خيارات مصغرة. لن تكون قادرا على كتابة مكالمة مغطاة باستخدام خيارات العادية لأن الخيارات العادية تغطي 100 سهم لذلك عليك أن تقرر كتابة المكالمة المغطاة باستخدام خيارات مصغرة التي تغطي فقط 10 سهم. على افتراض آبلز ميني ماي 450 يتم تداول خيارات المكالمة عند 10.00. بيع لفتح ميني ماي 450 اتصل 10 x 10 100 ريسيفد بروتكتيف وضع باستخدام خيارات مصغرة وهناك غرض آخر يتم من خلاله إنشاء خيارات مصغرة هو احتياجات التحوط لمستثمري التجزئة الصغيرة من خلال وضع الحماية. تماما مثل المكالمة المغطاة، خيار واحد وضع يغطي 100 سهم من الأسهم الأساسية. وعلى هذا النحو، لم يتمكن مستثمرو التجزئة الصغار الذين يمتلكون 10 أسهم فقط (أو مضاعفات 10 ولكن أقل من 100) من حماية أسهمهم باستخدام الخيارات المتاحة حتى لو كان عقد واحد فقط من خيار وضع. مع خيارات مصغرة، يمكن للمستثمرين التجزئة الصغيرة الآن شراء واقية لحماية للحماية حتى لو كانت تملك سوى 10 أسهم من الأسهم الأساسية. بروتكتيف يضع الخيارات البسيطة على افتراض أن آبل يتداول عند 425 وتملك 10 أسهم من آبل. كنت ترغب في حمايته ضد أي قطرات أقل من 410 باستخدام خيارات وضع. منذ عقد واحد من خيارات وضع العادية يغطي 100 سهم، عليك أن تقرر استخدام الخيارات البسيطة التي تغطي فقط 10 سهم. بافتراض أن آبلز ميني 410 قد يتم تداول الخيارات عند 10.00. شراء لفتح ميني مايو 450 اتصل 10 × 10 100 دفعت إيتم نسبة ينتشر باستخدام خيارات مصغرة هذا ربما يكون الخيار الأكثر اغتنام فرصة استراتيجية باستخدام خيارات مصغرة. خيارات البيع بالتجزئة الصغيرة لم يتمكن التجار من الاستفادة من خصائص المخاطر المتميزة لنسبة سعر الفائدة المتداولة بسبب عقد عقد واحد فقط لخيار باهظ التكلفة. ويؤدي انتشار نسبة إيتم إلى تحويل موقف صاعد طويل الأمد أو وضع هبوطي طويل الأمد إلى وضع متقلب يحقق الأرباح عندما يرتفع السهم الأساسي صعودا أو هبوطا قويا. هذا مفيد عندما توقعاتك الصاعدة أو الهبوطية لم تعد صحيحة وكنت ترغب في الاستفادة من حالة أكثر تقلبا (معرفة المزيد عن التوقعات الستة الاتجاه في تداول الخيارات). ويتم ذلك عن طريق كتابة عدد أقل من عقود خيارات إيتم مقابل الخيارات الطويلة الموجودة لديك. ومع ذلك، فإن المشكلة هي، إذا كنت تاجر التجزئة الصغيرة الخيارات التي تعقد عقد 1 فقط من خيار مكلفة، كيف سيكون قادرا على كتابة أقل من عقد واحد ضده هذا هو المكان الذي تأتي خيارات مصغرة في مع خيارات مصغرة، فإنه أصبح من الممكن الآن لأداء 2: 1 إيتم نسبة انتشار عن طريق كتابة 5 عقود من الخيارات البسيطة إيتم ضد عقد واحد الخاص بك من الخيار العادي منذ 5 عقود من الخيارات المصغرة تغطي فقط 50 سهم من الكامنة، وهو فعال نصف الخيار العادي. هذا النوع من الفرص لم يسبق له مثيل لخيارات البيع بالتجزئة الصغيرة التجار الذين يستطيعون شراء عقد واحد فقط من خيار مكلفة إيتم دعوة نسبة انتشار باستخدام خيارات مصغرة خيارات العادية على افتراض آبل مايو 425 ضربة تدعو خيارات الاتصال السعر في 20.00 و ميني مايو 405 يسألون في الساعة 43.00. لديك ما يكفي من المال لشراء عقد واحد فقط من آبل مايو 425 خيارات الاتصال على توقعاتك الصاعدة على آبل. ومع ذلك، بسبب عدم اليقين الذي ضرب السوق، وكنت قد قررت تحويل الموقف إلى 2: 1 إيتم دعوة نسبة انتشار بحيث يمكنك الربح بغض النظر إذا ذهب آبل صعودا أو هبوطا بقوة. شراء لفتح عقد واحد من مايو 425 اتصل 20 × 100 2000 بيع لفتح 5 عقود ميني مايو 405 اتصل 43 × 50 (2150) على افتراض أن آبل ارتفع بقوة إلى 500 1 عقد مايو 425 500 - 425 75 - 20 50 × 100 5000 الربح 5 عقود ميني 405 500 - 405 95 - 43 52 × 50 2600 خسارة الربح الإجمالي 5000 - 2600 2400 على افتراض أن آبل انخفض بقوة إلى 350 1 عقد مايو 425 من المال 2000 خسارة 5 عقود ميني 405 مايو من أصل المال 2150 الربح الربح الإجمالي 2150 - 2000 150 والخبر السار هو، فإن معظم السماسرة خيارات تعترف خيارات مصغرة قصيرة كجزء من خيارات تنتشر ضد الخيار العادي الطويل لذلك مطلوب هامش ضئيل جدا. مزايا خيارات البسيطة 1. يسمح المكالمة المغطاة أن تكون مكتوبة على اقل من 10 سهم. 2. يسمح يضع واقية ليتم شراؤها على اقل من 10 سهم. 3. يسمح إيتم نسبة ينتشر ليتم كتابتها ضد عقد واحد فقط من الخيارات العادية. 4. يسمح خيارات مكلفة ليتم تداولها مع استثمار أصغر. عيوب الخيارات البسيطة 1. سيولة أقل نسبيا من الخيارات العادية. 2. قد يكون أيضا محاولة أوسع يسأل انتشار أن يؤدي إلى خسارة أعلى مقدما. 3. قد تؤثر على السيولة من الخيارات العادية إذا تداول الخيارات البسيطة تصبح شعبية جدا. 4. قد تكون لجنة غير فعالة كما أن معظم الخيارات السماسرة تهمة نفس العمولة لخيارات مصغرة كما يفعلون خيارات منتظمة. انتظر لمعرفة المزيد عن خيارات البسيطة خيارات مصغرة هي منتج جديد نسبيا في عالم تداول الخيارات. وكما يوحي اسمها، فهي نسخة أصغر من عقد الخيار القياسي. وعلى وجه التحديد، تمثل هذه العقود 10 أسهم فقط من الضمان الأساسي وليس 100 سهم. والهدف من الخيارات البسيطة هو إعطاء المستثمرين المزيد من المرونة في إدارة أوضاع الأسهم الأصغر حجما والأعلى سعرا. يتيح معرفة متى يمكنك استخدامها وكيفية عملها. لماذا تستخدم خيارات صغيرة تم تقديم هذه الخيارات في المقام الأول لاستيعاب المستثمرين الذين يملكون ما بين 10 و 90 سهم من بعض الأوراق المالية عالية الثمن. خيارات مصغرة تسمح لهؤلاء المستثمرين مع مواقف أصغر للاستفادة من استراتيجيات الخيار التي كانت في السابق غير متوفرة. على سبيل المثال، لدى المستثمر الذي يملك 10 أسهم من آبل 1 الآن القدرة على بيع مكالمة مغطاة. شراء وضع واقية. أو القيام على حد سواء و طوق الموقف. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين الذين ليس لديهم موقف في هذه الأوراق المالية ذات الأسعار الأعلى استخدام خيارات مصغرة كوسيلة أقل تكلفة للحصول على التعرض لهذه الأسهم. عند النظر في خيارات طويلة كبديل عن التعرض للأوراق المالية، ومع ذلك، نضع في اعتبارنا أن الأسهم لا تنتهي، قد تدفع أرباح، وحقوق التصويت وقيمة القرض، في حين تنتهي صلاحية الخيارات، لديها خطر أعلى بكثير من 100 فقدان رأس المال، لا والحصول على أرباح، وليس لديهم حقوق التصويت. كيف تختلف عن الخيارات القياسية هناك نوعان من الاختلافات الأساسية بين الخيارات القياسية والصغيرة: حجم العقد: خيارات مصغرة تمثل 10 أسهم من الأمن الأساسي، لذلك ممارسة خيار صغير واحد يؤدي إلى تسليم 10 أسهم من الأمن الأساسي (مكالمة طويلة يحصل أصحاب الأسهم على 10 أسهم بسعر الإضراب، ويقوم حاملو الأسهم الطويلة بتسليم 10 أسهم بسعر الإضراب. مضاعف قسط: مضاعف قسط الخيار مصغرة هو 10 بدلا من المعيار 100. وهذا يعني أن السعر المعروض للخيار مصغرة مضروبا في 10 من أجل تحديد التكلفة. على سبيل المثال، إذا كان الاقتباس على خيار صغير هو 5 بنسبة 5.10، يمكنك أن تتوقع أن تدفع 51 (5.10 10) لشراء عقد واحد أو الحصول على 50 (5 10) عند بيع عقد واحد (لا تشمل عمولات). هناك بعض الاختلافات الطفيفة الأخرى التي يجب أن تكون على علم بها (نوقشت أدناه)، ولكن الخيارات البسيطة هي مشابهة جدا للخيارات القياسية: مقارنة الخيارات البسيطة مقابل الخيارات القياسية المصدر: مركز شواب للأبحاث المالية. التي ستسيتس الخيارات التجارية البسيطة خيارات مصغرة متاحة حاليا فقط على خمسة أوراق مالية. تذكر أن المحرك الرئيسي وراء الخيارات البسيطة هو توفير المرونة للمستثمرين الذين يمتلكون أوراق مالية مرتفعة الثمن. وفيما يلي الأوراق المالية الأساسية التي تتوفر لها خيارات مصغرة: أبل Inc. (نسداق: آبل) غوغل Inc. الفئة A (نسداق: غوغل) أمازون، Inc. (نسداق: أمزن) سبدر سامب 500 إتف تروست (نيس أركا: سبي ) سبدر غولد (إتف) (نيس أركا: غلد) يمكن إضافة المزيد من الأوراق المالية إلى هذه القائمة في المستقبل (اعتمادا على الطلب والموافقة التنظيمية). ولكن شروط الأهلية مقيدة الآن: يجب أن تكون الأوراق المالية أسهم أو صناديق استثمار متداولة بسعر أدنى من 100 سهم مع متوسط ​​حجم تداول الخيارات لمدة ثلاثة أشهر لا يقل عن 45،000 عقد. ماذا أحتاج أن أعرف عن خيارات مصغرة هيريس بعض المعلومات الإضافية حول خيارات مصغرة أن نأخذ في الاعتبار: زيادة السعر: خيارات مصغرة هي بوتسولد في نفس الزيادات في الأسعار على الأمن الكامن كخيارات قياسية. وهذا يعني أن الخيارات في آبل و أمزن و غلد التجارة في زيادات قرش تصل إلى 3 والزيادات النيكل فوق 3 خيارات على تجارة غوغل في الزيادات النيكل تصل إلى 3 وفي الزيادات الدايم فوق 3، في حين أن الخيارات على تجارة سبي في زيادات قرش للجميع مستويات الأسعار. العمولات: لجنة شراء أو بيع خيار صغير هي نفس معدل شراء أو بيع عقد الخيار القياسي: 8.95 0.75 التعاقد. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنه على الرغم من أن عقد الخيار القياسي الواحد يعادل نظريا عقود عقود مصغرة، فإن تكلفة العمولة ستكون أكبر لشراء 10 خيارات مصغرة. ميني الاقتران الخيار: خيارات مصغرة يمكن إقران مع الأسهم في نسبة 110 أو مع خيارات قياسية في نسبة 101. على سبيل المثال، يمكن إقران 10 عقود خيارات مصغرة مع 100 سهم من الأسهم أو عقد خيار قياسي واحد. ميني ومعيار دخول أمر الخيار: المستثمرين غير قادر على الجمع بين دخول النظام للخيارات مصغرة ومعيار. كيف يمكن تحديد خيارات مصغرة رموز الخيارات البسيطة لها نفس المكونات الأساسية الأربعة مثل نظرائهم القياسية: شريط الأمان الأساسي تاريخ انتهاء الصلاحية سعر الإضراب الاتصال أو تحديد المعرف يمكن تمييز رموز الخيار البسيطة من رموز الخيار القياسية حسب الرقم 7، والذي يتم إلحاقه إلى الأمن الأساسي. هيريس مثال على ذلك: رمز الخيار القياسي: آبل 04202018 500.00 C الخيارات البسيطة الرمز: AAPL7 04202018 500.00 C إذا كان الإجراء التجاري (تقسيم الأسهم، الاندماج، الخ)، والخيار المصغر للتسليم يصبح شيئا آخر من 10 أسهم، سيتم تغيير المكون الأساسي لرمز الخيار إلى 8 أو 9 (مثال: آبل 8 04202018 500.00 C). في شواب، وصفت خيارات مصغرة كخيارات تعديل بسبب حقيقة أن لديهم غير القياسية للتسليم ومضاعف (وهذا هو، بدلا من 10 بدلا من 100). هذا يمكن أن يساعدك أيضا على تحديد خيارات مصغرة داخل منصة التداول لدينا أدناه للحصول على أمثلة على ما تبدو خيارات صغيرة في سلسلة الخيارات من كل منصة التداول. يتم تجميع خيارات ستريتسمارت إيدج ميني حسب تاريخ انتهاء الصلاحية، ويشار إلى المخرجات والمضاعفات غير القياسية بين قوسين على يمين تاريخ انتهاء المجموعة. مواصفات العقد (يمكنك رؤية ذلك عن طريق النقر على السهم الموجود بجوار رمز الخيار.) توجد خيارات شواب ميني تحت علامة التبويب الخاصة بها، والتي يتم وضع علامة عليها مع رمز الجذر الخيار مصغرة (مثال: AAPL7). يتم سرد المخرجات غير القياسية والمضاعف أسفل علامة التبويب الخيار المصغر. يتم سرد خيارات ستريتسمارت حسب سعر الإضراب. يمكن تحديد الخيارات البسيطة من خلال رموز الجذر (مثال: AAPL7). الخلاصة إن استخدام الخيارات المصغرة يعطي خيارات للمتداولين مزيدا من المرونة في إدارة المواقف الأصغر حجما من حيث الحجم مع ارتفاع الأسعار. 1. جميع رموز الأسهم والخيارات وبيانات السوق المبينة أعلاه هي لأغراض التوضيح فقط وليست توصية أو عرض للبيع أو التماس عرض لشراء أي أمن. آمل أن يعزز هذا فهمك للخيارات. أرحب بك فيدباكمداشكليكينغ على الإبهام أو الإبهام أسفل الرموز في الجزء السفلي من الصفحة سوف تسمح لك للمساهمة أفكارك. (إذا قمت بتسجيل الدخول إلى شواب، يمكنك تضمين التعليقات في مربع ملاحظات المحررين.) وكان هذا مفيدا هامة ديسكلوسوريس خيارات تحمل مستوى عال من المخاطر وغير مناسبة لجميع المستثمرين. يجب تلبية متطلبات معينة لخيارات التجارة من خلال شواب. مع خيارات طويلة، قد يفقد المستثمرون 100 من الأموال المستثمرة. ستشمل استراتيجيات خيارات الساق المتعددة عمولات متعددة. يرجى قراءة وثيقة الإفصاح عن الخيارات التي تحمل خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل النظر في أي معاملة خيار. وستشمل استراتيجيات الخيارات متعددة الساق عمولات متعددة. وتوفر المکالمات المغطاة حمایة سلبي ة فقط إلی مدى العلاوة المستلمة والحد من احتمال ارتفاع سعر الإضراب بالإضافة إلی الأقساط المستلمة. خيارات مصغرة لا تقلل أو القضاء على المخاطر، وتخضع لنفس جدول العمولة والخيارات القياسية الحجم. تتوفر الوثائق الداعمة لأي مطالبات أو معلومات إحصائية عند الطلب. ششوابس ستريتسمارت إيدج، و ستريتسمارت متاحة للعملاء سشواب ترادينغ سيرفيسز المؤهلين فقط. المعلومات المقدمة هنا هي لأغراض إعلامية عامة فقط ولا ينبغي اعتبارها توصية فردية أو نصيحة استثمارية شخصية. قد لا تكون استراتيجيات الاستثمار المذكورة هنا مناسبة للجميع. ويحتاج كل مستثمر إلى مراجعة إستراتيجية استثمار لوضعه الخاص قبل اتخاذ أي قرار استثماري. جميع تعبيرات الرأي قابلة للتغيير دون سابق إنذار ردا على تغير ظروف السوق. يتم الحصول على البيانات الواردة في هذه الوثيقة من جهات خارجية من مصادر تعتبر موثوقة. ومع ذلك، لا يمكن ضمان دقتها، اكتمالها أو موثوقيتها. الأمثلة المقدمة هي لأغراض توضيحية فقط وليس المقصود منها أن تعكس النتائج التي يمكن أن تتوقع تحقيقها. منتجات الوساطة المالية: لا فديك المؤمن عليه لا يوجد ضمان بنكي قد تفقد القيمة تقدم شركة تشارلز شواب مجموعة كاملة من خدمات الوساطة المالية والخدمات المصرفية والمالية من خلال شركاتها التابعة العاملة. وتقدم الشركة التابعة لها، وهي شركة تشارلز شواب أمب المحدودة (سيبك)، خدمات ومنتجات استثمارية، بما في ذلك حسابات شواب للوساطة. وتقدم الشركة المصرفية التابعة لها، وهي بنك تشارلز شواب (عضو فديك ومقرض تساوي الإسكان) خدمات الإيداع والإقراض والمنتجات. وقد يكون الوصول إلى الخدمات الإلكترونية محدودا أو غير متوفر أثناء فترات ذروة الطلب أو تقلبات السوق أو ترقية الأنظمة أو الصيانة أو لأسباب أخرى. تم تصميم هذا الموقع لسكان الولايات المتحدة. خارج الولايات المتحدة. يخضع المقيمون لقيود خاصة بكل بلد. تعرف على المزيد حول خدماتنا للمقيمين خارج الولايات المتحدة. 169 2017 شركة تشارلز شواب أمب إنك، جميع الحقوق محفوظة. عضو سيبك. يحظر الوصول غير المصرح به. وسيتم رصد الاستخدام. (0114-0129)